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长盛基金五星基掌门再出手 长盛景气优选混合即将发行

  面对市场风格切换、热点频繁轮动、净值规模起伏等多重压力,如何为持有人创造长期可持续的超额收益,是每一位有责任心的基金经理苦苦寻觅的命题,大浪淘沙中,一批优秀的基金经理陆续涌现出来,这其中就有一位信仰坚定、知行合一的高质量经理。任职以来,始终铭记初心,以终为始,聚焦自己的长期成长和先进制造能力圈,持之以恒不漂移,在大盘期间涨幅20%左右的背景下,管理的长盛创新驱动任职回报却超300%!

  他就是一心追随中国先进制造、专注制造业转型升级,长盛创新驱动、同智的基金经理孟棋。

  投资者把钱交给我们,“我们首先要为持有人选择最优秀的企业”、“坚持站立在景气的前沿,而不是躺在某一个赛道”、“为持有人注重绝对收益,克服泡沫诱惑”、“希望能够为投资人匹配时代景气资产,不负盛世精彩”……

  这种朴质而坚定的思维原则,也得到了业绩正反馈,孟棋管理的产品为长期投资人获得了较好的回报。Wind数据统计,自2019年5月30日到2021年11月11日,在同期上证指数涨幅21.21%的背景下,孟棋任职长盛创新驱动以来期间回报率305.50%,在同期可比的近1900只基金中高居前10名(9/1892)。其中2020年度收益翻倍,达100.27%;今年在结构极致分化行情中收益率也超过56%,排名同类前2%(34/2065)!被海通、银河等评级机构评为三年期五星基金。

  谈及长盛创新驱动业绩优异的缘由,孟棋将其主要归因于两点:首先关键一点在于匹配了大势,风格比较稳定,坚持了长期成长的先进制造。

  回顾近两年多来,尽管消费和周期期间也出现了很大的行情,但孟棋聚焦自身能力圈,始终在长期成长的先进制造领域里做选择,先是消费电子半导体,生物医药CDMO疫苗,后来又重仓到新能源行业,这个过程中孟棋始终围绕先进制造领域进行动态均衡,抵制住了轮动诱惑,持之以恒,没有发生风格偏移。

  其次,坚信时间价值,与优秀者长期为伍。孟棋始终选择最优秀的标的进行长期持有,并没有因为短期一些景气赛道的鸡犬升天,而大幅度换手地去博弈一些趋势,牺牲短期弹性而力争整个组合比较稳健。从公开资料看,孟棋持股周期相对较长,除非因为个股和行业基本面出现了瑕疵,一般情况下他不会轻易换手。

  实际上长盛创新驱动业绩的出众,也是厚积薄发的必然结果,与孟棋13年周期+成长的复合研究功底密切相关。作为拥有北大经济学和港大金融学双重专业背景的学霸基金经理,孟棋从业经历丰富,涉及券商自营,保险资管和公募领域。

  十多年前,孟棋入行伊始主要覆盖的是煤炭、钢铁电力等周期行业;而近十年来,又专注以新能源和信息技术为代表的中国先进制造。既见证了煤飞色舞最后的一个巅峰,也见证了我国先进制造业从无到有从小到大的成长历程,从而更加坚定的追随制造业转型升级的 必由之路。

  作为先进制造业的坚定追随者,孟棋却拒绝躺在某一个景气行业上:“不要躺赢在某一个景气赛道上,尽管它是先进制造。因为制造业因为竞争的激烈,天然逃脱不了成长性的周期,我们需要与时俱进,坚持追踪景气前沿。”

  “市场对于估值的定价越来越有效”。孟棋始终认为,没有树能长到天上去。制造业的成长是有天花板,是有周期的。所以要对趋势有一个理性和独立的认识,千军万马纷至沓来导致的一致性追捧,对应的估值泡沫一定要警惕,坚持价值的原则进行兑现。这也是获取阿尔法收益的核心来源之一。

  “为持有人选择最优秀的企业是基金经理最首要功课,时间价值是组合的收益基石。“

  组合股票池分为两类:一类就是壁垒最高的行业龙头,一类就是在二线企业里边进步很快的成长企业。很少或者不去投资一些主题类的公司和资金趋势性的个股。

  经过几年的上涨后,孟棋认为,长期成长的这些先进制造位置已不低,“越来越为持有人注重绝对收益,在合适的估值和位置实现收益,控制组合的回撤。”

  放眼长远,孟棋坚信我国制造业必能由大到强,“我们在这一时期做成长真的很幸运,所以希望能够为投资人不负盛世的精彩!”短期看来,由于估值高位,并受制于通胀,先进制造板块行情将呈现结构性特征,部分公司将掉队,部分硬核景气个股有望创新高。

  把握结构性机会,由孟棋担纲的长盛景气优选混合型基金(012556)将迎来首发,未来将继续聚焦制造业景气前沿,为投资人严选优质个股。

  该产品在投资理念层面与孟棋过往产品基本一致,即坚持制造业立国的理念,专注先进制造业的硬核价值公司,追求优质企业长期时间复利。但在具体操作中会更加重视稳健和均衡布局,而且将全面覆盖A+H股,特别是大量创新行业公司回归港股,将为长盛景气优选提供丰富的股票投资备选池。